미증시 하락장 시작일까, 침체기 시작일까 - Fear & Greeed Index 4, 나스닥100 21.7% 하락, S&P 17.5% 하락

* 본 글은 4월 7일 작성되었습니다. 

 

고점대비 하락률, 그리고 공포탐욕지수
2025.04.04
나스닥100 17,397 (고점대비 21.7% 하락)
S&P500 5,074 (고점대비 17.5% 하락)

4월 4일 미증시 하락의날

SPY

2025.04.04 미증시가 완전 하락하며, RSI 지수가 30이하로 접어들었습니다.

2022년 폭락장때와 2020년 폭락장때 RSI가 30이하로 유지되었던 기간은 각 14일과 2개월 .

하락원인

1. 4/2 트럼프의 고강도 상호관세 발표 (베트남 46%, 중국 34%, 한국 25% 등)
2. 4/3 파월 연준의장이 금리인하에 신중한 스탠스를 유지하겠다고 선포함.
3. 4/3 중국의 보복관세 발표, EU 및 여타국가 관세협의 또는 보복관세 검토중으로 경제 불확실성 증가.


협상을 통해 관세율을 완화하며 경제가 안정을 찾을 수도 있으나, 글로벌 국가에서 관세 협상 대신 보복관세를 선택하거나, 파월이 금리인하에 방어적인 스탠스를 유지하는 한 관세 정책이 장기화 될 우려도 있음.

 

단기 과매도 구간 진입 (RSI, VIX)

공포탐욕지수 4
VIX 지수 45초과 - 글로벌 금융위기, 코로나 다음으로 최고치
RSI 30 이하

--> 세가지 지표를 모두 종합했을 때 , 단기 과매도 국면이 시작되었음을 나타낸다.

--> 과거 글로벌 금융위기, 코로나, 2022 폭락 때에는 rSI 지표가 30 이하인 기간이 각각 ㅇㅇ일 , ㅇㅇ일, ㅇㅇ일이었다.

투자 시 고려해야할 하락 리스크

중시 하락으로 레버리지 물량에 압박이 생겨 대규모 마진콜이 발생할 가능성 우려.

대규모 마진콜이 발생할 경우,